推广 热搜: 成考分数线  现场确认时间  开始  进行  冲刺阶段  论文    28日    自考报名 

对国内证券市场组织统一的考虑

   日期:2021-07-21     来源:www.xuanrender.com    作者:未知    浏览:695    评论:0    
核心提示:大家把组织概念为通过群体努力完成特定目的的创造物。
大家把组织概念为通过群体努力完成特定目的的创造物。组织是社会的创造物或创造物,也就是说,组织最根本的是需要人而不是物的合谐。这么说,并不指组织的物质技术无足轻重。比如,如果没深沪两市的证券交易平台的自动摄合推广竞价成交和行情输出系统的技术保障,证券市场中的股票买卖及为股票买卖服务的各层次的组织机构、证券公司将难以为继。同样,假如整个证券市场因为某种缘由股票没资金投入者,没获益人,有价无市,那样象证券公司等有关机构也就不再成为一个组织。这说明组织行为和组织目的渗透于整个组织体系。真的的组织统一需要在组织体系中所有不同层次的决策者或者当事人一致赞同明确规定的目的,同时一致赞同达到这部分目的所采取的渠道、方法。

国内的证券市场,其基本目的是促进国内市场经济的进步,打造健全的市场体系,优化资源配置,促进生产要点的重新组合,转换企业经营机制。这应该是国家这个大组织的目的,或者说是代表国家行使权力的证券市场主管部门中国证监会的目的,这一目的应该说是组织的法定目的,证券市场中各级经济组织,如证交所、证券商、中介机构、机构资金投入者等的目的理论上是完全一致的。然而,在现实的社会经济环境中,大多数的组织是由如此一些当事人组成,他们在具备某种一同目的的同时,还各自追求其他的目的,比如增加个人的威望、权力和追逐部门的利益等。而这部分目的又总是同那些构成组织统一的基础性的东西相冲突。证券市场组织体系中各层次的决策者如资金投入者(个人或企业、公司、各类金融机构、社会基金),证券发行人如政府、金融机构、股份有限责任公司、股份公司,或者是证券商,或是中介机构或是证券交易平台,都无一例外,这从中国证券市场进步的实践和轨迹中看是显而易见的。

中国证券市场进步十年来,组织体系中各层次组织决策者的目的之间的矛盾亦渐突出,甚至出现背离和相左,应准时加以关注,认真修正,使组织真的达成统一。证券市场各层次的组织所确定的目的与为达到目的所确定的渠道和方法对国内证券市场的进步起至关要紧的影响。

1、地方政府的很多行为与国家证券监管部门的目的发生背离

中国证券监督管理委员会是国内证券市场的主管部门,主管部门对申请发行股票的股份公司一直实行审批制,直到2001年3月发行规范才由审批制改为核准制,取消额度管理。初审机关为省级地方政府或中央企业主管部门。地方政府在国内证券市场中的目的主要表目前一级市场上。它以管理者的身份出现,如负责推荐、核准企业发行股票的资格,与对发行股票后的企业进行相应的跟踪管理。本来地方政府只须根据中国证监会所规定的条件和需要即所规定的渠道和方法拓展工作即可,然而事实上,有的地方政府为当地区政治、经济的利益,事实上并没与主管部门的目的一致。现在,主管部门对上市公司所规定的门槛,尽管有的规定受体制的制约不符合市场规律,有的不甚科学,但由地方政府把第一关并推荐上市的企业,若都实实在在的达到标准,现有上市企业的总体素质就不像业内人士所常见共识的如此糟糕了。从组织统一的角度来看,至少在事实上推荐、初审企业上市发行股票的一些地方政府或主管部门,在目的达成上与国家的目的和利益出现了背离。出现这部分问题是什么原因从根本上讲,是不同决策层的组织目的出现偏差或背离。

2、证券经营组织机构的很多行为与国家证券监管部门的目的发生背离

各个证券商是由代表国家利益和目的的管理部门按其规定的条件审核成立的。证券商的决策者的目的应该与国家主管部门所规定的目的或需要完全一致,但中国证券商的实践却证明了并不是这样。在国内,通常来讲,证券商在申请获得证券加盟业务资格的同时,也申请获得了证券自营资格。这是许可的,与国家主管部门所规定的目的并没冲突,但国家主管部门所规定的达到自营目的的方法与自营机构为达到盈利目的的方法却大相径庭。如国家主管部门规定证券商拓展自营业务时应遵守的最基本的原则是:需要以维护市场的公平性、合理性、流动性为原则,不能以任何方法操纵市场或冲击市场;需要开设独立的自营业务资金清算竞价推广账户,严禁用顾客的保证金竞价推广账户。而证券市场上有的证券公司挪用顾客保证金,为拉顾客非法透支,甚至资金投入于其他行业或项目的状况比比皆是。挪用顾客保证金可能导致的紧急后果各个层次的证券管理机构的决策者都十分了解的,但一直没能得到有效解决。

3、上市公司决策者的目的与国家证券监管部门的目的发生背离

在国内,企业发行股票,并可以上市在某种程度上并不意味着该企业经过若干年的塑造,无论在营运管理、市场发展、技术开发、财务情况等方面已经达到好的状况,而是意味着企业在某种程度上“包装”成功。为了达到国家证券监管部门所规定企业发行股票、上市所需要拥有的条件,有的企业不惜所有代价联合地方政府、会计师事务所、律师事务所、公证处等“包装企业”,制造不真实上市信息、而中国证监会面对庞大的上市公司则心有余而力不足。

[1][2]下一页

 
打赏
 
更多>同类资讯
0相关评论

推荐图文
推荐资讯
点击排行
网站首页  |  关于我们  |  联系方式  |  使用协议  |  版权隐私  |  网站地图  |  排名推广  |  广告服务  |  积分换礼  |  网站留言  |  RSS订阅  |  违规举报